Por Cesar Bianconi e Jennifer Laidlaw

SÃO PAULO/BRUXELAS (Reuters) - A cervejaria belga Interbrew vai assumir o controle da AmBev para criar a maior empresa do mundo em termos de volume de cerveja, superando a norte-americana Anheuser-Busch. A operação acaba com a multinacional genuinamente verde e amarela criada a partir da fusão da Antarctica e da Brahma em 1999.

Após uma complexa troca acionária, a Interbrew ficará com cerca de 57 por cento do capital total da AmBev, formando uma nova companhia chamada InterbrewAmbev, com sede em Leuven, na Bélgica. O valor do negócio é estimado em 9,2 bilhões de euros (11,5 bilhões de dólares).

A AmBev continuará com suas ações preferenciais na Bolsa de Valores de São Paulo e nos EUA, e os papéis da InterbrewAmbev serão negociados na bolsa de Bruxelas. Daqui a dois anos, a InterbrewAmbev concluirá a análise para uma listagem em Nova York.

No Brasil, a AmBev emitiu comunicado sobre a aliança, mas não detalha os termos financeiros do negócio. No início desta semana, as duas empresas anunciaram que estavam em negociações.

"É o coroamento da estratégia de internacionalização da AmBev", afirmou em comunicado o co-presidente do Conselho da empresa brasileira, Victorio de Marchi.

Alguns analistas haviam apontado o risco de a AmBev ser vendida, já que seus principais controladores são investidores, como Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles e Carlos Sicupira. A Interbrew, por sua vez, é controlada por três famílias que fundaram a empresa.

A AmBev, que já atuava em 10 países latino-americanos além do Brasil, ficará responsável pelas operações nas Américas, enquanto à Interbrew caberão as atividades na Europa e Ásia.

A Brahma passará a ser uma marca mundial, adicionada ao portfólio que inclui cervejas como Stella Artois e Beck's.

A operação ainda precisa da aprovação de reguladores, e a Interbrew espera concluir o negócio no terceiro trimestre. No início da manhã desta quarta-feira, já havia comerciais na TV brasileira com o ator Antonio Fagundes anunciando a "aliança global".

Combinadas, as empresas têm 70 mil empregados, possuem unidades em 32 países e produzem 19 bilhões de litros de cerveja por ano. O valor de mercado do novo grupo é estimado em 21 bilhões de dólares.

TERMOS FINANCEIROS

Os acionistas controladores da AmBev terão 25 por cento da InterbrewAmbev, enquanto as famílias fundadoras da cervejaria belga ficarão com 50 por cento da nova companhia, contra os 63,7 por cento que detêm hoje na Interbrew.

Para financiar o negócio, a Interbrew informou em comunicado que vai emitir quase 142 milhões para assumir integralmente a Braco S.A, que detém 52,8 por cento do capital votante da AmBev. A Braco pertence aos investidores Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles e Carlos Sicupira.

A AmBev, por sua vez, fará emissão de 9,5 bilhões de ações ordinárias e 13,8 bilhões de ações preferenciais em nome da Interbrew, e assumirá dívidas de 1,5 bilhão de dólares em troca do controle da Labatt, subsidiária da cervejaria belga no Canadá. Ficará também com os 30 por cento que a Interbrew detém na cervejaria mexicana Femsa.

Passados seis meses da conclusão dessas transações, a empresa belga fará uma oferta por todas as ações ordinárias da AmBev remanescentes no mercado pelo valor equivalente a 80 por cento do preço implícito na troca de papéis feita previamente entre Interbrew e Braco.

A Fundação Antonio e Helena Zerrener, que detém 24,3 por cento do capital votante da AmBev, decidiu manter sua posição na empresa brasileira.

"Assumindo (...) a circulação no mercado, a Interbrew irá adquirir cerca de 3,6 bilhões de ações ordinárias da AmBev por meio da oferta", segundo a empresa belga.

Concluídas as duas etapas, a Interbrew terá 84,9 por cento do capital votante da AmBev e 57,5 por cento do capital total.

O presidente-executivo e chairman da InterbrewAmbev será Pierre Jean Everart e John Brock, atual chefe da empresa belga, será vice-presidente de operações. O Conselho de Administração terá quatro membros indicados pelos belgas, quatro nomeados pelos atuais controladores da AmBev e seis diretores independentes.